Goldman sachs keliru options trade

Pertukaran Probe salah Goldman Options Trades Lanjutkan Membaca Di Bawah Unit ini menerima minat dalam perdagangan opsi sebagai bagian dari peran Goldman sebagai pembuat pasar. Beberapa informasi itu salah dikirim ke bursa melalui sistem komputer, orang yang meminta namanya dirahasiakan. Sejumlah perintah yang seharusnya menyatakan minat benar-benar datang melalui perintah, memicu masalah. Tingkat kerugiannya tidak segera jelas, namun orang tersebut mengatakan bahwa bank yang berbasis di New York akan berada di jalan untuk melakukan perdagangan yang tidak terkena pertukaran. Bursa tersebut bekerja untuk menyelesaikan masalah ini, kata juru bicara Goldman. Tidak ada risiko atau potensi kerugian yang material terhadap kondisi keuangan perusahaan. Emas Goldman membawa masalah ini ke perhatian regulator, menurut orang yang mengetahui masalah ini. Seorang juru bicara Otoritas Regulasi Industri Keuangan tidak segera berkomentar mengenai masalah ini. Seorang juru bicara Securities and Exchange Commission tidak bisa segera dihubungi untuk memberikan komentar. Pertukaran Probe Trades Lanjutkan Membaca Di bawah NYSE Euronext (NYX) mengatakan kepada para pedagang pada hari Selasa pagi bahwa pihaknya telah meninjau kuota sejumlah besar eksekusi yang salah pada sistem opsi AMSE NYSE. Operator pertukaran mengatakan mereka percaya bahwa isu tersebut terjadi pada simbol-simbol di kuotot melalui kisaran kuotometrik antara pukul 9:30 pagi dan 9:47 pagi, ET. Nasdaq OMX Group (NDAQ) dan CBOE Holdings (CBOE) mengatakan bahwa mereka meninjau opsi perdagangan yang dilakukan pada awal hari juga. Kedua bursa tersebut membuat apa yang disebut deklarasi bantuan diri melawan NYSE AMEX di mana mereka mengalihkan pilihan transaksi dari bursa untuk jangka waktu yang singkat pada hari Selasa pagi. Kedua deklarasi tersebut dicabut, namun diikuti dengan peringatan kepada pedagang yang mengindikasikan bahwa perdagangan akan ditinjau ulang. Seorang juru bicara NYSE mengatakan bahwa pertukaran tersebut tidak mengalami masalah teknologi apa pun, namun tidak berkomentar mengenai secara khusus perusahaan mana yang terlibat dalam masalah perdagangan. Nasdaq Options Market mengatakan akan meninjau perdagangan dari pukul 9:30 pagi sampai pukul 9:47 pagi, ET, sementara Chicago Board of Options Exchange mengatakan akan meninjau transaksi dari pukul 09:30 sampai 9:41. Pada pukul 11.15 waktu ET, NYSE AMEX memproses 22,9 transaksi opsi ekuitas, menurut statistik dari Nasdaq. Pejabat industri mengatakan secara umum, deklarasi self-help dibuat sebagai ukuran untuk melindungi pasar yang luas jika sebuah sistem mempengaruhi satu bursa. Kestabilan pasar keuangan telah mendapat signifikansi tambahan dalam beberapa tahun terakhir karena perdagangan dengan frekuensi tinggi telah meningkat dan para pedagang telah menghadapi situasi seperti saham Mei 2010 yang tidak terkenal, Blok Michael Crash. quot, kepala strategi pada Rhino Trading Partners, mengatakan masalahnya. Selasa tampaknya tidak menjadi isu quotbig, tapi dia mengatakan bahwa hal itu mengutip seberapa rapuh sistem plumbing ini dan betapa mudahnya hal itu dapat merusak stabilitas dan kepercayaan. Saham NYSE diperdagangkan lebih tinggi 0,4 pada aksi tengah hari, memperpanjang tahun ke tahun, Date gain 34. Sementara itu, pesaing CBOE dan Nasdaq naik 1.3.Biaya Siaran Pers SEC Goldman Sachs Dengan Melanggar Aturan Akses Pasar UNTUK SEGERA DITERBITKAN 2015-133 Washington DC 30 Juni 2015 mdash Komisi Sekuritas dan Bursa saat ini menuduh Goldman, Sachs amp Co Dengan melanggar peraturan akses pasar sehubungan dengan insiden perdagangan yang mengakibatkan eksekusi kontrak pilihan secara keliru. Goldman Sachs setuju untuk membayar denda 7 juta untuk menyelesaikan tuntutan tersebut. Investigasi SEC menemukan bahwa Goldman Sachs tidak memiliki pengamanan yang memadai untuk mencegah perusahaan tersebut secara keliru mengirim sekitar 16.000 pilihan opsi yang tidak benar ke berbagai opsi pertukaran dalam waktu kurang dari satu jam pada 20 Agustus 2013, setelah firma tersebut menerapkan fungsi perdagangan elektronik baru yang dirancang untuk Cocokkan pilihan opsi internal dengan pesanan klien. Kesalahan konfigurasi perangkat lunak secara tidak sengaja mengubah perintah pesanan perusahaan sampai berbagai opsi menjadi pesanan langsung dan menugaskan mereka semua harga 1. Pesanan ini kemudian dikirim ke bursa opsi selama perdagangan pra-pasar, dan sekitar 1,5 juta opsi kontrak dieksekusi dalam Beberapa menit setelah pembukaan perdagangan pasar reguler. Banyak perdagangan yang dieksekusi kemudian dibatalkan atau menerima penyesuaian harga sesuai dengan opsi pertukaran peraturan untuk perdagangan yang benar-benar keliru. Menurut perintah SECrsquos yang mengatur proses administrasi yang diselesaikan, Goldman Sachs selanjutnya melanggar Securities Exchange Act Rule 15c3-5 dengan memiliki kontrol yang kurang untuk mencegah pesanan yang akan menyebabkan perusahaan melampaui ambang batas modal yang telah ditetapkan sebelumnya. LdquoFirms yang memiliki akses pasar perlu memiliki kontrol yang tepat untuk mencegah kesalahan teknologi akibat dampak perdagangan, kata Andrew Ceresney, Direktur Divisi Penegakan SEC. Lingkungan pengendalian ldquoGoldmanrsquos kurang dalam beberapa hal, secara signifikan mengganggu pasar, dan gagal memenuhi standar yang dipersyaratkan oleh broker-dealer di bawah peraturan akses pasar. rdo Daniel M. Hawke, Kepala Unit Pelaporan Pasar Pemberantasan SEC, menambahkan, ldquoIt Sangat penting bagi broker-dealer dengan akses pasar untuk memahami dan mengendalikan interaksi beberapa sistem perdagangan elektronik, tidak hanya untuk mematuhi Peraturan 15c3-5 tetapi juga untuk memastikan tertib operasi pasar secara keseluruhan. rdquo Perintah SECrsquos membuat Temuan berikut: Goldman menggunakan cek harga yang tidak wajar untuk pesanan pilihannya selama jam pra-pasar. Seiring band harga yang sesuai di tempat yang sama dengan Goldman yang digunakan selama jam perdagangan reguler, ribuan pesanan yang salah yang semuanya di harga 1 akan dicegat dan tidak dikirim ke bursa. Pada 20 Agustus 2013, seorang karyawan Goldman mengangkat beberapa blok pemutus sirkuit elektronik yang secara otomatis mematikan opsi keluar memesan pesan begitu tingkat pesan melebihi tingkat tertentu. Kebijakan Goldmanrsquos mengenai pemutus arus ini tidak disebarluaskan atau dipahami sepenuhnya oleh karyawan dengan tanggung jawab yang berkaitan dengan pemutus arus. Kebijakan tertulis Goldmanrsquos yang terkait dengan implementasi perubahan perangkat lunak tidak memerlukan beberapa langkah pencegahan yang, jika dimaknai, kemungkinan akan mencegah kejadian yang salah. Dalam kegagalan terpisah yang tidak berhubungan dengan insiden perdagangan, Goldman tidak mempertahankan kontrol yang memadai yang dirancang untuk mencegah masuknya pesanan yang melebihi ambang batas modal perusahaan. Perusahaan hanya menghitung tingkat penggunaan modal setiap 30 menit, tidak memiliki mekanisme otomatis untuk menghentikan pesanan jika perusahaan melampaui ambang batas permodalannya, dan gagal beberapa bulan untuk memasukkan sejumlah unit bisnis dalam penggunaan modal perusahaan Perhitungan, sehingga meremehkan risiko trading perusahaan. Goldman menyetujui perintah SECrsquos tanpa mengakui atau menolak temuan tersebut. Selain membayar denda 7 juta, Goldman setuju untuk menghentikan dan menghentikan pelanggaran lebih lanjut dari Bagian 15 (c) (3) dari Exchange Act dan Exchange Rule 15c3-5. Penyelidikan SECrsquos dilakukan oleh staf Pelaksana Pasar Daniel Marcus, Charles Riely, dan Matthew Koop dan diawasi oleh Mr. Hawke dan rekan wakil ketua unitrsquos Robert Cohen dan Joseph Sansone. Bantuan substansial diberikan oleh Rosanne Smith, Stephanie Morena, dan Jennifer Conwell dari Program Ujian Nasional SECrsquos dan David Shillman, John Roeser, Richard Vorosmarti, dan Carl Emigholz dari agencyrsquos Division of Trading and Markets. Goldman Sachs telah kehilangan sekitar 100 juta karena kesalahan perdagangan Analis industri keuangan telah memperingatkan bahwa investor harus berhati-hati dalam mendekati pendekatan perdagangan otomatis, menyusul berita bahwa kesalahan perdagangan di Goldman Sachs Menghabiskan 100 juta perusahaan pada hari Selasa. Kesalahan tersebut menyebabkan perusahaan tersebut untuk mengirim sejumlah perdagangan opsi yang keliru yang mengganggu perdagangan di bursa AS selama 15 menit pertama perdagangan. Tempat yang terkena dampak termasuk CBOE, Nasdaq OMX dan NYSE Euronext. Pilihan pada saham dengan simbol daftar yang diawali dengan huruf H sampai ke L terpengaruh. Menurut laporan, masalah ini disebabkan oleh kesalahan komputer di mana sistem perdagangan otomatis secara tidak sengaja mengirim indikasi ketertarikan sebagai pesanan nyata untuk diisi di bursa. Goldman Sachs mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa tidak ada kerugian material atau risiko dari insiden tersebut, namun menolak berkomentar lebih lanjut. Pada bulan Agustus tahun lalu broker Knight Capital pada bulan Agustus tahun lalu, di mana kesalahan komputer lain menyebabkan kerugian 440 juta yang memaksa perusahaan untuk merekapitalisasi dan mencari pendukung baru. Knight akhirnya bergabung dengan saingannya Getco empat bulan kemudian. Ada unsur hidup dengan pedang dan karena itu sekarat dengan itu di sini, kata Rik Turner, analis senior jasa keuangan di Ovum. Goldman khususnya telah menjadi penerima manfaat utama dari perubahan pada infrastruktur pasar keuangan yang menyebabkan otomasi perdagangan, jadi jika harus kehilangan 100 juta setiap sekarang dan lagi, tidak akan ada sedikit simpati di antara rekan-rekan dan pesaingnya. Dan dengan 1,93 miliar profit yang dilaporkan untuk Q2, banyak orang akan merasa bahwa hal itu bisa menyebabkan kesalahan sesekali. Peringatan emptor adalah pesan kepada siapa saja yang berinvestasi dalam perdagangan otomatis: mengembangkan perlindungan yang lebih baik. Perdagangan otomatis telah menjadi sorotan sejak jatuhnya kilat Mei 2010, di mana pasar saham AS secara tak terduga turun drastis sebesar 1 triliun, kemudian dengan cepat pulih. Peristiwa itu telah diperdebatkan sejak saat itu, dengan banyak menyalahkan sistem algoritmik saling terkait satu sama lain dalam perlombaan ke bawah setelah perdagangan jari lemak yang kebetulan terjadi. Menurut beberapa pengamat, kegagalan sistem perdagangan yang canggih telah menjadi hal yang lumrah untuk ditunjukkan bahwa ada masalah mendasar dalam budaya seputar strategi perdagangan yang canggih. 8220Sistem diluncurkan sedikit lebih dari sekedar sebuah sayap dan sebuah doa, kata Chris Dutta, direktur Piccadilly Group, sebuah perusahaan yang mengkhususkan diri pada keandalan sistem perdagangan. Kita perlu mengatasi masalah ini baik baik saja pada sikap malam hari. Kontrol yang buruk dan pengujian perangkat lunak yang tidak memadai terhadap sistem yang kompleks sebelum keputusan 8216go-live8217 merupakan faktor kontribusi utama dalam bangkitnya kegagalan.8221 8220Tidak hanya ada defisit parah individu yang mampu melek teknologi dalam posisi tingkat atas, ada perbedaan Kurangnya komunikasi antar bank. Ini berarti pengujian perangkat lunak tidak hanya tidak dipahami, juga tidak diprioritaskan, tambahnya. Awal bulan ini, peristiwa serupa terjadi di China dimana pasar saham Shanghai mengalami lonjakan volume yang tiba-tiba karena adanya kesalahan perdagangan di Everbright Securities. Digitalisasi memainkan peran kunci dalam memerangi kecurangan pembayaran. Namun, para spesialis cybercrime Commerzbanks dalam layanan kas menunjukkan bahwa bahkan di lingkungan berteknologi maju ini, ancaman keamanan terus berlanjut. Perusahaan harus mengambil langkah untuk memastikan bahwa manusia dan komputer terlindungi dari kejahatan. Pada tanggal 16 Januari 2017, Otoritas Regulasi Prudential Australia (APRA) merilis untuk konsultasi publik dengan Formulir Tinjauan Statistik Ekonomi dan Keuangan (EFS). Khususnya, paket konsultasi ini merupakan perombakan besar dari banyak pengembalian finansial dan statistik yang saat ini disiapkan oleh lembaga penyimpan simpanan resmi (ADI) Australia serta memperkenalkan serangkaian pengembalian baru untuk diajukan. Kami memeriksa apa yang dipertaruhkan.