Central bank forex swaps

Triennial Central Bank Survey aktivitas pasar valuta asing dan derivatif pada tahun 2013 Survei Triennial melengkapi survei regional yang lebih sering dilakukan oleh komite devisa di Australia. Kanada. London. New York Singapura dan Tokyo serta survei setengah tahunan pasar derivatif OTC yang dikoordinasikan oleh BIS. Hasil survei Hasil survei nasional tersedia di situs-situs bank sentral dan otoritas lainnya yang berpartisipasi dalam survei tersebut. Analisis terperinci mengenai hasil Survei Triennial 2013 dipublikasikan dalam terbitan BIS Triwulanan edisi Desember 2013. Untuk pertanyaan mengenai Survei Bank Triennial Triennial, silakan menulis ke statisticsbis. org (di mana menunjukkan). Program Kredit dan Likuiditas dan Neraca Swap likuiditas bank sentral Karena pasar pendanaan bank bersifat global dan kadang-kadang dikelompokkan, mengganggu penyediaan kredit Ke rumah tangga dan bisnis di Amerika Serikat dan negara-negara lain, Federal Reserve telah menandatangani kesepakatan untuk membangun jalur swap likuiditas bank sentral dengan sejumlah bank sentral asing.160 Dua jenis garis swap didirikan: garis likuiditas dolar dan mata uang asing Garis likuiditas Garis swap dirancang untuk memperbaiki kondisi likuiditas di pasar pendanaan dolar di Amerika Serikat dan luar negeri dengan menyediakan bank sentral asing dengan kapasitas untuk memberikan dana dolar A. S. kepada institusi di wilayah hukum mereka selama masa pasar. Sementara itu, garis swap memberi Federal Reserve kemampuan untuk menawarkan likuiditas dalam mata uang asing kepada lembaga keuangan AS jika Federal Reserve menilai bahwa tindakan tersebut sesuai.160 Pengaturan ini telah membantu meredakan ketegangan di pasar keuangan dan mengurangi dampaknya terhadap ekonomi. kondisi. Garis swap mendukung stabilitas keuangan dan berfungsi sebagai backstop likuiditas yang hati-hati. Federal Reserve mengoperasikan jalur swap ini di bawah wewenang bagian 14 dari Federal Reserve Act dan sesuai dengan otorisasi, kebijakan, dan prosedur yang ditetapkan oleh Federal Open Market Committee (FOMC). Garis Likuiditas Likuiditas Dolar Menanggapi tekanan yang meningkat di pasar pendanaan bank, FOMC mengumumkan pada bulan Desember 2007 bahwa mereka telah memberi otorisasi dolar terhadap pertukaran likuiditas dengan Bank Sentral Eropa dan Bank Nasional Swiss untuk menyediakan likuiditas dalam dolar AS ke pasar luar negeri, dan kemudian Jalur swap likuiditas dolar yang berwenang dengan masing-masing bank sentral berikut: Reserve Bank of Australia, Banco Central do Brasil, Bank of Canada, Danmarks Nationalbank, Bank of England, Bank Sentral Eropa, Bank of Japan, the Bank Dari Korea, Banco de Mexico, Reserve Bank of New Zealand, Norges Bank, Otoritas Moneter Singapura, Sveriges Riksbank, dan Swiss National Bank. Pengaturan tersebut diakhiri pada tanggal 1 Februari 2010. Pada bulan Mei 2010, FOMC mengumumkan bahwa sebagai tanggapan atas munculnya kembali ketegangan di pasar pendanaan jangka pendek dolar AS, ia telah memberi otorisasi terhadap pertukaran likuiditas dolar dengan Bank of Canada, the Bank of Inggris, Bank Sentral Eropa, Bank of Japan, dan Swiss National Bank. Pada bulan Oktober 2013, Federal Reserve dan bank sentral ini mengumumkan bahwa pengaturan swap likuiditas sementara yang ada - termasuk garis swap likuiditas dolar - akan dikonversi menjadi pengaturan tetap yang akan tetap ada sampai pemberitahuan lebih lanjut. Federal Reserve Bank of New York Secara umum, swap ini melibatkan dua transaksi. Ketika sebuah bank sentral asing menarik pada garis swapnya dengan Federal Reserve, bank sentral asing menjual sejumlah tertentu mata uangnya ke Federal Reserve dengan imbalan dolar dengan kurs pasar yang berlaku. Federal Reserve memegang mata uang asing di sebuah rekening di bank sentral asing. Dolar yang disediakan oleh Federal Reserve disimpan dalam rekening yang dikelola oleh bank sentral asing di Federal Reserve Bank of New York. Pada saat yang sama, Federal Reserve dan bank sentral asing melakukan perjanjian mengikat untuk transaksi kedua yang mewajibkan bank sentral asing untuk membeli kembali mata uangnya pada tanggal yang ditentukan di masa depan dengan nilai tukar yang sama. Transaksi kedua melepas yang pertama. Pada akhir transaksi kedua, bank sentral asing membayar bunga, pada tingkat pasar, ke Federal Reserve. Swap likuiditas dolar memiliki jangka waktu jatuh tempo antara overnight sampai tiga bulan. Ketika bank sentral asing meminjamkan dolar yang diperolehnya dengan menarik garis swapnya ke institusi di wilayah hukumnya, dolar tersebut ditransfer dari rekening bank sentral luar negeri di Federal Reserve ke rekening bank yang digunakan oleh institusi pinjaman tersebut untuk menghapusnya. Transaksi dolar Bank sentral asing tetap berkewajiban untuk mengembalikan dolar ke Federal Reserve sesuai ketentuan perjanjian, dan Federal Reserve bukan merupakan counterparty atas pinjaman yang diberikan oleh bank sentral asing tersebut. Bank sentral asing menanggung risiko kredit yang terkait dengan pinjaman yang diberikannya ke institusi di wilayah yuridisnya. Mata uang asing yang diperoleh Federal Reserve adalah aset di neraca Federal Reserve. Karena swap dibatalkan pada nilai tukar yang sama dengan yang digunakan pada undian awal, nilai dolar dari aset tidak terpengaruh oleh perubahan nilai tukar pasar. Dana dolar yang disimpan dalam rekening yang dipegang oleh bank sentral asing di Federal Reserve Bank of New York adalah kewajiban Federal Reserve. Garis Likuiditas Likuiditas Valuta Asing Pada bulan April 2009, Federal Reserve mengumumkan jalur swap likuiditas mata uang asing dengan Bank of England, Bank Sentral Eropa, Bank of Japan, dan Swiss National Bank. Garis swap mata uang asing dapat mendukung operasi Federal Reserve untuk mengatasi tekanan keuangan dengan menyediakan likuiditas ke institusi AS dalam sterling dalam jumlah hingga xA330 miliar, dalam euro dalam jumlah hingga 80 miliar, dalam yen dalam jumlah yang lebih tinggi Menjadi xA510 triliun, dan di Swiss franc dalam jumlah hingga CHF 40 miliar. Pengaturan ini berakhir pada tanggal 1 Februari 2010. Pada bulan November 2011, Federal Reserve mengumumkan bahwa mereka telah mengizinkan pertukaran likuiditas mata uang asing sementara dengan Bank of Canada, Bank of England, Bank of Japan, European Central Bank, dan Swiss National Bank. Pengaturan ini dibuat untuk memberi Federal Reserve kapasitas untuk menawarkan likuiditas kepada institusi A. S. dalam mata uang bank sentral counterparty (yaitu, dalam dolar Kanada, sterling, yen, euro, dan franc Swiss). Garis Federal Reserve merupakan bagian dari jaringan garis swap bilateral di antara enam bank sentral, yang memungkinkan penyediaan likuiditas di setiap yurisdiksi di enam mata uang mana pun yang harus dipastikan oleh bank sentral agar menjamin kondisi pasar. Pada bulan Oktober 2013, Federal Reserve dan bank sentral ini mengumumkan bahwa pengaturan swap likuiditas mereka akan dikonversi menjadi pengaturan tetap yang akan tetap ada sampai pemberitahuan lebih lanjut. Sejak awal berdirinya di tahun 2009, kecuali untuk operasi uji nilai kecil yang telah diatur sebelumnya, Federal Reserve belum melakukan transaksi pada jalur swap likuiditas mata uang asing lainnya. Tidak ada Fed-FX swap dengan bank sentral asing yang berjumlah 143 juta di minggu terakhir - RTRS NEW YORK 23 Feb Federal Reserve menyediakan 143 juta likuiditas ke bank sentral asing dalam minggu terakhir melalui jalur swap untuk bank sentral asing, Fed New York mengatakan pada hari Kamis. Bank Sentral Eropa bertukar 136 juta dengan jangka waktu 7 hari dan tingkat 1,16 persen. Bank of Japan bertukar 7 juta dengan jangka waktu 8 hari dan tingkat 1,16 persen. Federal Reserve telah membentuk pengaturan swap dengan Bank of Canada, Bank of England, Bank Sentral Eropa, Bank Nasional Swiss, dan Bank of Japan dalam upaya untuk menanggapi timbulnya kembali ketegangan di pasar pendanaan jangka pendek di Eropa. (Laporan Fed lengkap dapat ditemukan di: sini)